Rente er prisen på penger, og egentlig prisen på tid. Den som låner bort, gir fra seg muligheten til å bruke pengene nå. Renten er kompensasjonen for ventingen — pluss et påslag for risikoen for aldri å få dem tilbake.
To tilbud kan se like ut på nominell rente og likevel koste helt ulikt. Legg inn gebyrene, så får du effektiv rente og totalkostnad for begge.
Legg inn tallene fra to tilbud for å se hvilket som faktisk er billigst.
Den nominelle renten er prisen på selve pengene, oppgitt per år. Den er det tallet bankene reklamerer med, og den sier alene lite om hva lånet koster.
Den effektive renten tar med alt det andre: etableringsgebyr, termingebyrer, fakturagebyrer, depotgebyr — og hvor ofte renten legges til saldoen. Det siste er ikke ubetydelig. En nominell rente på 12 prosent som beregnes månedlig, gir en effektiv rente på 12,68 prosent selv uten et eneste gebyr, fordi du betaler rente av rente tolv ganger i året.
Alle långivere er pliktige til å oppgi effektiv rente, og den skal regnes på et bestemt eksempelbeløp. Det er det eneste tallet som lar deg sammenligne to tilbud, og det er ofte det som står med minst skrift.
Gebyrene slår hardest ut på små lån og korte løpetider. 900 kroner i etableringsgebyr betyr lite på et boliglån på tre millioner over tretti år. På et smålån på 30 000 kroner over to år er det en betydelig del av totalprisen. Det er derfor et «gebyrfritt» tilbud med litt høyere nominell rente ofte er billigst når beløpet er lite.
Flytende rente følger markedet. Banken kan sette den opp eller ned, men må varsle deg skriftlig før den settes opp, med en frist fastsatt i finansavtaleloven. Fast rente binder deg til en avtalt sats i tre, fem eller ti år.
Den ryddigste måten å tenke på dette er at fastrente er en forsikring du betaler for, ikke et veddemål du vinner. Banken vet like lite som deg om hvor renten går, men den priser inn en margin for å ta risikoen. Derfor ligger fastrenten normalt over flytende når du binder, og historisk har flytende kommet billigst ut over tid.
Det gjør ikke fastrente feil. Spørsmålet er ikke hva som blir billigst, men hva økonomien din tåler. Ligger du så tett på grensen at to prosentpoeng høyere rente ville tvunget deg til å selge, er forutsigbarhet verdt å betale for. Har du romslig margin, er det billigere å bære risikoen selv.
Vær også klar over ulempene ved binding: du kan ikke uten videre betale ned ekstra, og innfrir du før tiden, kan det påløpe over- eller underkurs avhengig av rentenivået den dagen. Skal du flytte snart, passer fastrente dårlig.
Norges Bank fastsetter styringsrenten, som er renten bankene får på sine innskudd i sentralbanken. Den er verktøyet for å styre inflasjonen: høyere rente demper etterspørselen og bremser prisveksten, lavere rente gjør det motsatte.
Din rente er ikke styringsrenten, men den beveger seg med den. Mellom de to ligger bankens finansieringskostnad og margin. Og det tar tid: banken må varsle deg før økning, og den finansierer seg selv med lån som løper over tid, så en endring bruker gjerne to–tre måneder på å slå gjennom i det du faktisk betaler.
Et rentetall alene sier lite hvis du ikke vet hva prisene gjør. Realrenten er den nominelle renten minus inflasjonen — altså hva du sitter igjen med i kjøpekraft.
Får du 3 prosent på sparekontoen mens prisene stiger 4 prosent, er realrenten minus 1 prosent. Beløpet på kontoen vokser, men du kan kjøpe mindre for det. Norske bankinnskudd har i lange perioder gitt negativ realrente, og etter at skatt på renteinntekter er trukket fra, blir bildet enda svakere. Det er hovedgrunnen til at sparing utover en buffer sjelden bør stå på bankkonto — se spare penger og inflasjon.
Den samme logikken virker motsatt vei på gjeld. Har du fastrente på 4 prosent mens inflasjonen er 5 prosent, spises gjelden din opp i reelle termer. Det er en av grunnene til at høy inflasjon historisk har vært god nytt for låntakere og dårlig nytt for sparere.
Renter du har betalt på gjeld gir fradrag i alminnelig inntekt. Satsen har ligget på 22 prosent, som betyr at staten i praksis dekker 22 øre av hver rentekrone. Betaler du 60 000 kroner i renter på boliglånet, reduseres skatten med rundt 13 200 kroner.
Fradraget gjelder alle typer gjeld, også kredittkort og forbrukslån. Beløpene rapporteres inn fra bankene og står som regel ferdig utfylt i skattemeldingen, men det er verdt å kontrollere at all gjeld er kommet med — særlig hvis du har lån hos flere. Har dere lån sammen, må fordelingen mellom dere stemme med hvem som faktisk har betalt.
Satser endres. Fradragssatsen fastsettes politisk i statsbudsjettet og har blitt endret flere ganger. Sjekk gjeldende sats hos Skatteetaten før du regner på noe konkret. Rentenivået følger styringsrenten fra Norges Bank, og effektive renter fra ulike tilbydere kan sammenlignes på Finansportalen.
Når renten legges til saldoen, begynner den selv å gi rente. Effekten er beskjeden det første året og dramatisk etter tjue. Det er den samme mekanismen som gjør langsiktig sparing kraftfull og kredittkortgjeld farlig — hele forklaringen med figurer og regnestykker står på renters rente.
Folk undervurderer rutinemessig hva små renteforskjeller betyr, fordi tallet ser lite ut. Her er hva ett prosentpoeng koster på et annuitetslån over 25 år, før rentefradrag:
| Lån | Per måned | Første år | Over 25 år |
|---|---|---|---|
| 1 000 000 kr | 597 kr | 10 000 kr | 179 000 kr |
| 2 000 000 kr | 1 194 kr | 20 000 kr | 358 000 kr |
| 3 000 000 kr | 1 791 kr | 30 000 kr | 537 000 kr |
| 4 000 000 kr | 2 388 kr | 40 000 kr | 717 000 kr |
| 5 000 000 kr | 2 986 kr | 50 000 kr | 896 000 kr |
Tallene forutsetter en rente rundt fem prosent og at løpetiden ikke endres. Etter rentefradrag blir den reelle kostnaden omtrent 78 prosent av beløpene i kolonnen for første år.
Dette er også svaret på hvorfor det lønner seg å ringe banken. En telefonsamtale som gir 0,2 prosentpoeng lavere rente på tre millioner, er verdt over 100 000 kroner over løpetiden. Få andre halvtimer betaler like godt. Har du konkrete tilbud fra en annen bank, har du noe å forhandle med — se også boliglån for hva som påvirker hvilken rente du blir tilbudt, og lånekalkulatoren for å regne på terminbeløpet.
Den nominelle renten er prisen på selve pengene. Den effektive renten inkluderer i tillegg etableringsgebyr, termingebyrer og hvor ofte renten legges til saldoen. Bare den effektive renten kan sammenlignes på tvers av tilbud, og alle långivere er pliktige til å oppgi den.
Fastrente er en forsikring du betaler for, ikke et veddemål du vinner. Du kjøper forutsigbarhet, og prisen er at fastrenten normalt ligger over flytende rente når du binder. Historisk har flytende rente kommet billigst ut over tid, men fastrente kan likevel være riktig hvis økonomien ikke tåler at terminbeløpet stiger.
Banken må varsle deg skriftlig før renten settes opp, med en frist som er fastsatt i finansavtaleloven. I tillegg finansierer banken seg med lån som løper over tid, så det tar noen måneder før en endring i styringsrenten slår gjennom i det du faktisk betaler.
Realrenten er renten etter at inflasjonen er trukket fra, altså hva pengene er verdt i kjøpekraft. Får du 3 prosent på sparekontoen mens prisene stiger 4 prosent, er realrenten minus 1 prosent — du taper kjøpekraft selv om beløpet på kontoen vokser.
Renter du har betalt på gjeld gir fradrag i alminnelig inntekt, og satsen har ligget på 22 prosent. Betaler du 60 000 kroner i renter, reduseres skatten med rundt 13 200 kroner. Beløpene er som regel forhåndsutfylt i skattemeldingen. Satsen fastsettes politisk og kan endres, så sjekk gjeldende sats hos Skatteetaten.
På et lån på tre millioner koster ett prosentpoeng rundt 30 000 kroner i året før skatt, altså omtrent 2 500 kroner i måneden. Over 25 år utgjør det i overkant av en halv million kroner. Det er derfor det lønner seg å forhandle om renten selv om forskjellen ser liten ut.